ఫండ్స్‌.. పీఎమ్‌ఎస్‌.. ఏది బెటర్‌?

29 Jul, 2019 11:51 IST|Sakshi

నేను గత కొంత కాలం నుంచి మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌లోనూ, నేరుగా షేర్లలోనూ ఇన్వెస్ట్‌ చేస్తున్నాను. అయితే షేర్లలో నేరుగా ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం కంటే మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌లోనే ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం మంచిదని నాకనిపిస్తోంది. షేర్లలో నా ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్‌ రూ.35 లక్షలకు పెరిగాయి. వీటిని మెల్లగా మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌లోకి మళ్లించమంటారా లేక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్‌ సర్వీస్‌(పీఎమ్‌ఎస్‌)కి అప్పగించమంటారా ?  
–కార్తీక్, బెంగళూరు 

షేర్లలోని మీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్‌ను మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌లోకి మళ్లించడమే మంచిదని నా సూచన. పీఎమ్‌ఎస్‌తో పోల్చితే మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌లో ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం వల్ల పన్ను ప్రయోజనాలు లభిస్తాయి. మీరు పోర్ట్‌ఫోలియో? మేనేజ్‌మెంట్‌ సర్వీస్‌(పీఎమ్‌ఎస్‌) ద్వారా ఇన్వెస్ట్‌ చేశారనుకుందాం. ఒక ఏడాది కాలంలో మీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్‌పై మీకు వచ్చిన స్వల్పకాలిక లాభాలపై మీరు 15 శాతం పన్ను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. పీఎమ్‌ఎస్‌ విధానంలో మీ తరపున పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే  అధికారాన్ని  (పవర్‌ ఆఫ్‌ అటార్నీ) ఎవరైనా ఒక వ్యక్తికి అప్పగించాల్సి ఉంటుంది. ఈ వ్యక్తి నిర్వహించే ప్రతి లావాదేవీ మీరు నిర్వహించిన లావాదేవీగానే పరిగణిస్తారు. ఇక మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌ విషయానికొస్తే, మీరు పెట్టుబడిని మ్యూచువల్‌ ఫండ్‌ మేనేజర్‌కు ఇస్తారు. ఫండ్‌ మదుపు వ్యూహంలో భాగంగా సదరు  ఫండ్‌ మేనేజర్‌ షేర్ల విక్రయాలు జరిపితే, ఆయన గానీ, మీరు గానీ ఎలాంటి మూలధన లాభాల  పన్ను చెల్లించాల్సిన పనిలేదు. మీరు మీ మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌ యూనిట్లను విక్రయిస్తేనే, మీరు మూలధన లాభాల పన్ను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌లో ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం వల్ల మరో రెండు ప్రయోజనాలు లభిస్తాయి. పీఎమ్‌ఎస్‌తో పోల్చితే ఫండ్స్‌లో పారదర్శకత మెరుగ్గా ఉంటుంది. నియంత్రణ పటిష్టంగా ఉంటుంది.

ఫండ్‌ మేనేజర్లు తమ ఫండ్‌ పోర్ట్‌ఫోలియోను, ఎ¯Œ ఏవీ తదితర వివరాలను ప్రతి నెలా ఖచ్చితంగా వెల్లడించాల్సి ఉంటుంది. పనితీరు సరిగ్గా లేకపోతే, ఇన్వెస్టర్లు తమ పెట్టుబడులను వెనక్కి తీసుకుంటారనే భయంతో ఫండ్‌ మేనేజర్లు ఎప్పటికప్పుడు మెరుగైన పనితీరు సాధించడానికి ప్రయత్నాలు చేస్తారు. ఒక వేళ ఏదైనా పొరపాటు దొర్లితే, సెబీ కాచుకుని కూర్చుంటుంది. పీఎమ్‌ఎస్‌లో ఈ ప్రయోజనాలు ఉండవు.  
నేను ఒక స్థాయి వరకూ రిస్క్‌ను భరించగలను. నెలకు రూ.50,000 చొప్పున ఏడు నుంచి ఎనిమిదేళ్ల పాటు ఇన్వెస్ట్‌ చేద్దామనుకుంటున్నాను. నేను ఇన్వెస్ట్‌ చేయడానికి ఏ ఫండ్స్‌ను ఎంచుకోవాలి? లార్జ్, మిడ్, స్మాల్‌ క్యాప్‌.. ఏ రకమైన ఫండ్స్‌ను ఎంచుకుంటే మంచిది ? –వంశీ, విజయవాడ 

లార్జ్, మిడ్, స్మాల్‌ క్యాప్‌.. ఏ రకమైన ఫండ్స్‌ను ఇప్పుడు  మీరు ఎంచుకోవద్దు. మీరు ఒకింత రిస్క్‌ను భరించగలను అంటున్నారు. మరోవైపు మీకు మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌ కూడా కొత్త. అందుకని మీరు ముందుగా బ్యాల¯Œ ్సడ్‌ ఫండ్‌ను ఎంచుకోండి. ఈ ఫండ్స్‌ తమ నిధుల్లో 75 శాతం ఈక్విటీల్లోనూ, 25 శాతం డెట్‌లోనూ ఇన్వెస్ట్‌ చేస్తాయి. కాబట్టి మార్కెట్‌ పతనమైనా, ఆ ప్రభావం ఈ ఫండ్స్‌పై పెద్దగా ఉండదు. కనీసం రెండు నుంచి మూడేళ్ల పాటు బ్యాల¯Œ ్సడ్‌ ఫండ్స్‌లో ఇన్వెస్ట్‌ చేయండి. మూడేళ్ల తర్వాత మల్టీ క్యాప్‌ ఫండ్‌లో గానీ, వేల్యూ ఫండ్‌లో గానీ ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం మొదలు పెట్టండి. ఎనిమిదేళ్ల తర్వాత మీరు ద్రవ్యోల్బణాన్ని తట్టుకునే, బ్యాంక్‌ ఫిక్స్‌డ్‌ డిపాజిట్ల కంటే అధికమైన రాబడులనే పొందగలరు. 

నా పోర్ట్‌ఫోలియోలో డెట్‌ ఫండ్స్‌ ఎన్ని ఉండాలి ? డెట్, ఈక్విటీ ఫండ్స్‌ రెండూ వేర్వేరు మ్యూచువల్‌ ఫండ్‌ సంస్థలకు చెందినవి అయితే మంచిది కదా?–పల్లవి, హైదరాబాద్‌
వేర్వేరు మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌ సంస్థలకు చెందిన డెట్, ఈక్విటీ ఫండ్స్‌ల్లో ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం మంచిదే. ఈక్విటీ ఫండ్స్‌ విషయానికొస్తే, కొన్ని మ్యూచువల్‌ ఫండ్‌ కంపెనీకి చెందిన మల్టీ–క్యాప్, లేదా వేల్యూ ఫండ్స్‌నే పరిగణించాలి. మల్టీక్యాప్, వేల్యూ ఫండ్స్‌లో ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం వల్ల మీకు డైవర్సిఫికేష¯Œ  ప్రయోజనాలు లభిస్తాయి. అదే డెట్‌ ఫండ్స్‌ విషయానికొస్తే, మ్యూచువల్‌ ఫండ్‌ కంపెనీలు వేర్వేరుగా అంటే వేర్వేరు మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌ కంపెనీలకు చెందిన డెట్‌ ఫండ్స్‌ను ఎంచుకోవాలి. ఒక్కోసారి డెట్‌ ఫండ్స్‌కు సంబంధించి విపరీత పరిణామాలు చోటుచేసుకునే అవకాశాలున్నాయి. డెట్‌ ఫండ్స్‌ ఇచ్చే రాబడులనే కీలకంగా పరిగణించి వాటిల్లో ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం సరైన విధానం కాదు. గతంలో సాధించిన రాబడులనే డెట్‌ ఫండ్స్‌ భవిష్యత్తులో కూడా ఆర్జిస్తాయన్న గ్యారంటీ ఏమీ లేదు. ఇక ఈక్విటీ ఫండ్స్‌ విషయానికొస్తే, ఈక్విటీ ఫండ్స్‌లో దీర్ఘకాలం పాటు సిస్టమేటిక్‌ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ ప్లా¯Œ (సిప్‌) విధానంలో ఇన్వెస్ట్‌ చేస్తే, మంచి రాబడులు పొందవచ్చు. డెట్‌ ఫండ్స్‌ల్లో ఒకేసారి పెద్ద మొత్తంలో ఇన్వెస్ట్‌ చేయవచ్చు. డీహెచ్‌ఎఫ్‌ఎల్, ఐఎల్‌అండ్‌ఎఫ్‌ఎస్‌ కంపెనీలు చెల్లింపుల్లో విఫలం కావడం వల్ల కొన్ని మ్యూచువల్‌ ఫండ్స్‌ రాబడులు 7 నుంచి 8 శాతం మేర పతనమయ్యాయి. వేర్వేరు మ్యూచువల్‌ ఫండ్‌ కంపెనీలకు చెందిన రెండు, మూడు ఫండ్స్‌ల్లో ఇన్వెస్ట్‌ చేయడం ద్వారా ఇలాంటి రిస్క్‌ను కొంచెం తగ్గించుకోవచ్చు.ధీరేంద్ర కుమార్‌సీఈవో, వ్యాల్యూ రీసెర్చ్‌

Read latest Business News and Telugu News
Follow us on FaceBook, Twitter
Load Comments
Hide Comments
మరిన్ని వార్తలు

రియల్టీలోకి పెట్టుబడుల ప్రవాహం..

ఫెడ్‌ నిర్ణయంపై మార్కెట్‌ దృష్టి!

ఐసీఐసీఐ లాభం 1,908 కోట్లు

ఐపీవో బాటలో గ్రామీణ బ్యాంకులు

అమ్మకాలతో స్టాక్‌ మార్కెట్‌ డీలా

దేశీయంగా తగ్గనున్న డిమాండ్‌ 

ఇ‘స్మార్ట్‌’ పాలసీ..!

ఆన్‌లైన్‌లో నాసిరకం ఫుడ్‌!

వొడాఫోన్‌ ఐడియా నష్టాలు 4,874 కోట్లు

కంపెనీల రవాణా సేవలకు ‘విజిల్‌’

లాభాల్లోకి పీఎన్‌బీ

ఊహించినట్టుగానే జీఎస్‌టీ తగ్గింపు

జియో జైత్రయాత్ర

మారుతీ లాభం 32 శాతం డౌన్‌

విని‘యోగం’ మళ్లీ ఎప్పుడు?

రిలయన్స్‌ ఫౌండేషన్‌ టీచర్‌ అవార్డులు

బయోకాన్‌ భళా!

4 శాతం ఎగిసిన బజాజ్‌ ఆటో ఆదాయం

ఆగని అమ్మకాలు : నష్టాల్లో మార్కెట్లు

నకిలీ సెగ : బుక్కైన స్నాప్‌డీల్‌ ఫౌండర్స్‌

బీఓబీ లాభం రూ.826 కోట్లు

టాటా మోటార్స్‌ నష్టాలు 3,679 కోట్లు

డిసెంబర్‌ నాటికి వాట్సాప్‌ పేమెంట్‌ సేవలు

జెట్‌ రేసులో ఇండిగో!

ఆమ్రపాలి కుంభకోణం : ధోనీపై సంచలన ఆరోపణలు 

చైనాకు అవకాశాలు ఇవ్వొద్దు

రూ.199కే నెట్‌ఫ్లిక్స్‌ మొబైల్‌ ప్లాన్‌

శాంసంగ్‌ గెలాక్సీ ఫోల్డ్ విడుదలపై క్లారిటీ

వరుస నష్టాలకు చెక్‌ : స్టాక్‌మార్కెట్లో కళ కళ

10 లక్షల ఉద్యోగాలకు ఎసరు..

ఆంధ్రప్రదేశ్
తెలంగాణ
సినిమా

నా జాక్‌పాట్‌ సూర్యనే!

‘నా కథ విని సాయిపల్లవి ఆశ్చర్యపోయింది’

నోరు జారి అడ్డంగా బుక్కైన రష్మీక

ఆ ముద్ర  చెరిగిపోయింది

తలైవి కంగనా

పూణే కాదు  చెన్నై